香港上市流程详解

前言
对香港交易所而言，旗下的证券市场有主板和创业板两个交易平台。主板公司指那些在主板上市的公司；创业板公司指那些在创业板上市的公司。在创业板上市的证券代号为一个以「8」字为首的四位数字，有别于在主板上市的证券。
 

一．香港上市优势：
1.资本市场环境
是国际金融和咨询中心，资本市规范、成熟
法规完善，如证劵及期货条例、上市规则、收购合并守则等
不对股息及任何售股的利润征税；机构投资者及公众参与积极性高，交易活跃
不受外汇管制，资金自由流动
2.上市后对公司形象
上市后将令公司在商业及金融界备受瞩目，提高公司国际形象，较易获得供货商、销售商和其他合作伙伴的信赖；有助于开拓全球市场、在更高层次上开拓业务
可提升公司产品品牌知名度和信誉度
通过国际商业平台，确立公司全球思维和国际视野，吸纳人才
3.后续融资能力
由于全球的金融机构均在香港设立地区总部或办事处，因而可获全球资金支持
上市后再融资能力强
良好的流通市场
 

二．香港上市条件：
1.香港创业板上市条件
不少于两个财政年度的营业纪录；
没有盈利要求；
刊发上市文件前二个财年从经营业务所得的净现金流入总额须不少于港币2,000万元；
香港上市时市值至少达港币1亿元；
前两个完整财政年度及至上市日期为止的整段期间内，其管理层须大致维持不变；
前一个完整财政年度及至上市日期为止的整段期间，其拥有权和控制权须维持不变。
2.香港主板上市条件
以下三个财务标准，符合其一即可：
其一：盈利标准
近3年税后盈利≥5,000万港元；
其中前2年税后盈利3,000万港元，近1年税后盈利2,000万港元。
其二：市值/收入标准
市值≥40亿港元；
且最近1年收入≥5亿港元。
其三：市值/收入测试/现金流量标准
市值≥20亿港元；
且最近1年收入≥5亿港元；
且前3年累计现金流入≥1亿港元
 

三．香港上市流程：
第一阶段
委任创业板上市保荐人;
委任中介机构，包括会计师、律师、资产评估师、股票过户处;
确定大股东对上市的要求;
落实初步销售计划。
第二阶段
决定上市时间;审慎调查、查证工作;    评估业务、组织架构;公司重组上市架构;
复审过去二/三年的会计记录;      保荐人草拟售股章程;                                                             
中国律师草拟中国证监会申请（H股）;     预备其他有关文件（H股）;
向中国证监会递交上市申请（H股）。
第三阶段
递交香港上市文件与联交所审批;      　预备推广资料;
 邀请包销商;      确定发行价;
包销团分析员简介;  包销团分析员编写公司研究报告;  包销团分析员研究报告定稿。
第四阶段
中国证监会批复（H股）;
交易所批准上市申请;
副包销安排;
需求分析;
路演;
公开招股。
招股后安排数量、定价及上市后销售：股票定价；分配股票给投资者；销售完成及交收集资金额到位；公司股票开始在二级市场买卖。
组建上市工作办：上市的执行策略由上市工作办负责，上市工作办成员由公司有关部门选出人员组成工作小组，加入专业工作团队中，负责相关的上市工作
内地企业在香港上市的方式
内地中资企业(包括国有企业及民营企业)若选择在香港上市，可以以H股或红筹股的模式进行上市，或者是买壳上市。
 

香港上市联系登尼特：
如需进一步了解香港上市或办理香港上市业务，请联系香港上市业务部门，
香港上市业务热线：0755—82144981

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