美国OCTBB上市
买壳的概念即买壳上市又称“后门上市”或“逆向收购”,是指非上市公司购买一家上市公司一定比例的股权来取得上市的地位,然后注入自己有关业务及资产,实现间接上市的目的。一般而言,买壳上市是民营企业的较佳选择。证券发行是指发行人以筹集资金为目的,向投资者出售代表一定权利的有价证券的活动。保荐人制度是指证券发行人申请其证券上市交易,必须聘请依法取得保荐资格的保荐人为其出具保荐意见,确认其符合在交易所上市交易的条件。
美国买壳上市的途径
1、企业直接上市
企业直接上市是指企业通过改制重组后透过证券交易所首次公开向投资者发行股票,以期募集用于企业发展资金的过程。中国本土企业直接上市的地点目前只能选择上海、深圳和香港。案例:Soho中国、碧桂园。
2、企业造壳上市
造壳上市,即本国企业在海外证券交易所所在地或允许的国家与地区,独资或合资重新注册一家中资公司的控股公司,本国企业进而以该控股公司的名义申请上市。案例:新浪、网易、腾讯。
3、企业买壳上市
买壳的种类:100%收购、控股、参股,公开市场收购。案例:世纪永联、爱生药业。
美国买壳上市流程
1、首次公开发行流程:聘请协调公关公司=》组建工作小组=》可行性研究=》如何研究结果正面,制定上市计划书=》建立专家团队=》内调内审内整=》确定保荐人或包销商=》与专家团队签署协议申报与审核=》按要求披露信息=》首次公开发行股票与上市
2、借壳上市流程: 聘请协调公关公司=》组建工作小组=》委托找壳公司=》资金实力证明=》制定收购计划书=》内调内审内整=》确定注入资金与资产=》双方签署转让协议=》信息披露
3、登尼特上市服务流程:初步沟通,了解意图=》填写上市资料交换表,评估公司符合上市条件的程度=》确定上市路径和上市板块,签订上市服务协议=》组建工作小组=》可行性研究=》如何研究结果正面,制定上市计划书=》建立专家团队=》内调内审内整=》确定保荐人或包销商=》与专家团队签署协议申报与审核=》按要求披露信息=》首次公开发行股票与上市
美国证券市场优势
1、国际金融中心地位
纽约是国际公认的金融中心,业界精英云集,已有众多中国内地企业及跨国公司在交易所上市集资。
2、健全的法律体制
美国的法律体制以英国普通法为基础,法制健全。这为筹集资金的公司奠定坚实的基础,也增强了投资者的信心。
3、国际会计准则
新申请人采用美国公认会计原则及其它会计准则。
4、完善的监管架构
纽约交易所的《上市规则》力求符合国际标准,对上市发行人提出高水准的披露规定。我们对企业管治要求严格,确保投资者能够从发行人获取适时及具透明度的资料,以便评价公司的状况及前景。
5、再融资便利
上市6个月之后,上市发行人就可以进行新股融资。