不良资产收购前怎么开展尽职调查

不良资产的收益取决于处置收入与收购价格的差额，因此，在收购不良资产之前的尽职调查对从业人员至关重要。

不良资产的尽职调查需开具法律尽职调查报告。法律尽职调查报告，是指项目负责人根据银行提供和网络查询的资料，融合走访现场的实际情况，审慎调查债务人、担保人及其债务的每一项情况；同时对抵押物开展定价评估，预估不良资产债权的静态回收价值。

收购不良资产尽调的特点由于不良资产诸多的不确定性，其收购尽调具有显著特点：

一、信息不完整。
由于不良资产形成时间长，原贷款银行在转让前多次催收等原因，管理层人员多次交涉，普遍存在与债务人联系不畅、信息不全、相关人员表达差异大、不合理等问题。一定的诉讼或执行状况等。调查人员很难获得完整的信息，只有在信息不完整的情况下才能做出专业判断。

二、 信息不对称。
由于交易双方的背景、资源和利益不同，他们往往得到不同的资产信息，对信息的理解也不同。这种信息不对称必然导致交易双方地位的不平等。
收购人应当尽量避免被误导，利用有利信息，使交易对收购人更加有利。

三、 主体性强。
不良资产的尽职调查结论很大程度上取决于调查人员采用的方法、经验和专业判断，这是非常主观的。在实际操作过程中，主要调查人员的专业能力起着非常重要的作用，对调查结果有很大的影响。因此，采用标准化的程序，按照统一的标准对人员进行培训尤为重要。

明确尽调流程了解不良资产收购尽调特点后，就要对尽调流程进行安排。通常情况下，尽调流程包括以下几个环节：

•初步评估；
•制定尽职调查方案与立项；
•组建尽职调查项目组（包括聘请律师）；
•尽职调查工作的分配；
•阅档；
•访谈；
•实地调查；
•讨论、估值、汇总；
•提出处置预案；
•完成尽职调查报告。

目前，我国不良资产证券化处于上升周期，需要专业的律师提供法律支持，进行提前的风险预判，不良资产证券化过程中诸如现金流预测、资产评估等都建立在尽职调查的基础之上。信用卡不良贷款债权、不良个人/小微贷款债权、不良对公贷款债权等不同类型的不良资产在法律尽职调查的方法、关注要点及需注意的法律风险上不尽相同。因此，在承办具体项目时，律师需要在尽职调查过程中根据实际情况予以分析和研究。

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